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Opción Spreads: Todo sobre Spreads Si llamadas y pone largas y cortas individuales son los bloques de construcción para las estrategias de negociación de opciones más sofisticadas, a continuación, los diferenciales de opciones son lo que esos bloques de construcción suman. Diferenciales de opciones son con frecuencia el mecanismo por el cual el riesgo y el tiempo y la volatilidad y el valor solucionarse y negociados. Spread puede ser tanto genérico y altamente específico, y sólo porque un comercio se clasifica como un tipo de extensión, no significa que no pueda también ser clasificado como otro. A menudo, no hay solapamiento entre los diferenciales de opción. Diferenciales de opciones están compensando esencialmente posiciones, donde una posición larga (compra) se corresponde con una posición corta (se vende / escrito). Dependiendo de una variedad de diferentes criterios - tiempo, el precio de las opciones involucrado, el precio de ejercicio del activo subyacente, e incluso un número asimétrica de las llamadas y pone --una variedad de diferentes escenarios de riesgo / recompensa será establecido. He aquí, pues es un breve resumen de una página de los diferenciales de opciones comunes. Ejemplos Spread Opción y descripciones PROPAGACIÓN DE DÉBITO Descripción . Cualquier difusión que cuesta el dinero de configurar. La parte de la opción larga cuesta más que la prima recibida para la parte de opción corta. Propósito . Por lo general reduce la cantidad arriesgado en una posición larga neta a cambio de limitar las ganancias potenciales. PROPAGACIÓN DE CRÉDITO Descripción . Cualquier difusión que genera un crédito en efectivo cuando se inicia. La prima de la parte de opción corta es mayor que el costo de comprar la parte de la opción larga. Propósito . Reduce Generalmente importe total de la prima disponible recibida a cambio de protección de cobertura limitada si el comportamiento de la acción va en contra de su posición o expectativas. VERTICAL PROPAGACIÓN Descripción . Simultáneamente compra y venta de las llamadas (o puts) a diferentes precios de ejercicio, pero con la misma fecha de caducidad. Una extensión vertical también puede ser una extensión de débito o un diferencial de crédito. Propósito . Apuesta en movimiento (o la falta de movimiento) del subyacente stock de una fecha específica; verticales extiende intento de limitar las pérdidas potenciales o cantidad límite arriesgado. Extensión horizontal (PROPAGACIÓN CALENDARIO, PROPAGACIÓN DE TIEMPO) Descripción . Simultáneamente compra y venta de las llamadas (o puts) al mismo precio de ejercicio, pero en diferentes meses de vencimiento. La parte de la opción larga de la difusión será en una fecha de caducidad más lejos en el futuro que la porción opción corta. Ejemplos. Cualquier estrategia de negociación de opciones que imita, hasta cierto punto, una llamada cubierta o estrategia Put cubierto. Las funciones de opción largos a más largo plazo como a largo (o corto circuito) Posición de la acción de modo que la opción corta se puede escribir para recoger la prima. Propósito . Explota la diferencia entre las opciones a corto plazo, donde tiempo de decaimiento es mucho mayor que la de opciones a más largo plazo. PROPAGACIÓN DIAGONAL Descripción . Simultáneamente compra y venta de las llamadas (o puts) a diferentes precios de ejercicio y en diferentes meses de vencimiento. Esto es esencialmente una combinación de la extensión vertical y la extensión horizontal. Ejemplos. Similar al ejemplo extensión horizontal anteriormente. Diagonal Spread Bull Call o Put Spread Diagonal Oso estrategias --tanto implican la compra de un plazo más largo en el dinero o Profundo En La opción de dinero y venta / escritura de una opción a corto plazo con el dinero o Far Out Of The Money. Propósito . Permite una mayor flexibilidad que HORIZONTAL VERTICAL recta y se extiende. PROPAGACIÓN RATIO Descripción . Propagación asimétrica en la que las opciones más cortas se venden que la opción de largo (s) se compran. La opción (s) de largo y opciones cortas también se compran y se escriben en diferentes precios de ejercicio (opción corta es (Far) fuera del dinero en relación con el largo opción que es típicamente en el dinero o en el dinero, pero con la misma . fecha de vencimiento La difusión puede ser un PROPAGACIÓN DE DÉBITO o un diferencial de crédito La prima recibida de las opciones cortas compensa la prima pagada por la opción de largo (s) Se trata de una estrategia de negociación de opciones avanzadas y potencialmente arriesgada -.. ya que hay posiciones más cortas que las posiciones largas, que tienen un "desnudo" o situación descubierto que podría causar grandes estragos en su cartera y el bienestar financiero de los hijos de los hijos de tus hijos. Ejemplos. Call Spread Ratio / Bull Spread Ratio (similar a un Spread Bull llamada pero con una llamada corta o escrita adicional), Put Spread Ratio / Bear Spread Ratio (similar a un Put Oso Corre pero con una venta emitida adicional, al descubierto en este caso) . Propósito . Mejora significativamente la rentabilidad a Bull Call Spread o oso Put Spread siempre y cuando la acción se cierra entre los precios de ejercicio de las posiciones largas y cortas. Ideal para pequeños movimientos direccionales. PROPAGACIÓN DE NUEVO Descripción . Propagación asimétrica en la que hay opciones más largas comprados que la opción (s) corto (vendido corto opción (s) tener más premium y así financiar la compra de un mayor número de opciones largas). Este es el espejo opuesto de un PROPAGACIÓN RATIO. Las largas opciones y opción corta (s) también son compradas y vendidas a diferentes precios de ejercicio (las opciones largas están lejos del dinero en relación con el corto opción (s)), pero con la misma fecha de caducidad. Se puede hacer, ya sea para un crédito o un débito. Ejemplos. Me llamen de vuelta propagación; Ponga Volver Spread Propósito . Estrategia atractiva si espera un gran movimiento en una dirección pero desea protegerse en caso de que los movimientos de valores en la otra dirección. Si se establece como un diferencial de crédito, la estrategia sólo puede perder dinero si la acción se mantenga entre los dos precios de ejercicio de las posiciones largas y cortas.