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¿Cómo funcionan las opciones? Opciones Guía de Estrategia de Trading Con Opciones Primer programa de Scottrade retirarse, muchos inversores están luchando para encontrar una alternativa. Scottrade ha introducido Scottrade Pro para tomar el lugar de las opciones de Primera. Si eres nuevo en el mundo de las opciones de comercio, que es una gran manera de invertir dinero en opciones binarias y opciones de divisas. Lo más importante que tienes que aprender es cómo leer las señales de opciones binarias y los utilizan a su ventaja. Antes de hablar sobre las estrategias y las señales que usted debe tener en cuenta antes de realizar cualquier operación, es esencial tener un firme entendimiento de las opciones binarias y cómo funcionan. ¿Cuáles son las opciones binarias? A diferencia de la acción, usted no está realmente comprar cualquier moneda cuando se trata de opciones binarias. En su lugar, usted está respondiendo "sí" y "no" a lo que usted cree que la fluctuación de los precios será Opciones particulares dado un período determinado. Es casi como los juegos de azar. Si el comercio exterior de las opciones binarias de Estados Unidos a menudo se estructuró de manera diferente dependiendo del país. ¿Qué tipos de opciones binarias Existen? Existen numerosas opciones binarias, siendo el más común la opción "alto-bajo". Esta opción tiene las siguientes características: Expiración . Una fecha y hora en que la opción expira. Precio de ejercicio . Un precio fijado en el contrato de opción que se utilizará para determinar si una opción es superior o inferior basado en la "llamada" o "put". Estas opciones de retorno fijo permiten el acceso a: Cepo . Las poblaciones más grandes y mejores del mundo; normalmente más de 50 empresas disponibles. Índices. Un mercado, tales como el Nasdaq o el Dow Jones. Forex. Las combinaciones de las principales divisas. Productos Básicos. Los metales preciosos, maíz, etc. Por ejemplo, una persona que se adentró en el comercio de divisas se habría beneficiado en gran medida si se espera que la moneda a caer antes del accidente de la economía. Esto se hace con la "llamada" y "put"; en esencia, el "sí" y "no" hemos comentado anteriormente. ¿Qué es una llamada? Basado en el precio de una opción durante la compra, una persona podría comprar una "llamada" si él o ella cree que el mercado se levantaría de la materia prima. Si pensabas que el USD se elevaría en el momento de la fecha de vencimiento de la opción, que se compra una "llamada". ¿Qué es una venta? Un "put" es todo lo contrario de una "llamada". La compra de un "poner" indica que usted cree que el precio de una opción se sitúe por debajo del precio de ejercicio en el momento de expiración. Por ejemplo, si el precio de ejercicio para el dólar fue de 1 y en el momento en que expira el precio era ahora 0.9, se habría aprovechado de la compra de un "poner". Cuando se realiza una compra, usted sabrá la siguiente información que se encuentra dentro del contrato: Cuando se trata de opciones binarias fuera de los Estados Unidos, el precio de ejercicio es a menudo el precio o tipo del producto subyacente en el momento de la compra. También te darás cuenta que las operaciones realizadas fuera de los Estados Unidos no se llevan a cabo en una bolsa y, a menudo son hechas por un corredor individuo binaria opciones y no un programa, como opciones de Primera. Antes de comprar su primera opción, es importante señalar que no es así: Poseer la opción. Poseer un activo físico. Este es el factor más diferenciador entre las opciones binarias y comprar una acción en el NASDAQ. Cuando usted compra una acción, puede aferrarse a ella para siempre y venderlo cuando es mejor para usted es. En realidad es dueño de la acción, o un pedazo de la empresa que la acción pertenece. Sin embargo, cuando usted compra un "put" o "llamar" en una población o de la moneda, que está haciendo una apuesta sobre el futuro del producto, pero que en realidad no poseer el producto. Se trata de una inversión a corto plazo con los riesgos y los pagos limitados. Estrategias de Trading Estrategias requieren que usted trabaje con un corredor de opciones binarias, tales como opciones de Primera o cualquier otro corredor en línea. El principal beneficio para los corredores en línea es: Sencillez Graficando Rastreo Noticias del sector Puntos de datos El uso de un corredor en línea hace que sea mucho más fácil para el inversor medio para hacer frente a las opciones. Una vez que se encuentra un corredor, tendrá que pasar a la parte de estrategia real de opciones, que en última instancia determinan la forma en que su inversión valdrá la pena. Cobertura / Estrategia zancudo Una estrategia que está destinado a mitigar las pérdidas. Esencialmente, usted horcajadas sobre el activo en ambas direcciones, por lo que siempre salir un ganador. Esto se hace siguiendo un enfoque de 3 pasos: Determinar la dirección que desea seguir: "llamar" o "put". Invierta en un activo de acuerdo con el paso 1. En el momento en los movimientos de activos en la dirección deseada, usted compra una inversión de oposición. Efectivamente, usted es dueño de una "llama" y "poner" en el activo, asegurando que se sale un ganador. A menudo salir de la inversión obtener una ganancia. A veces, usted tendrá una inversión entre el precio de ejercicio, tanto para su "call" y "put", dando lugar a ninguna pérdida en absoluto. 60-Segunda Estrategia Una estrategia comercial muy popular. Cuando se trata de opciones, usted encontrará a menudo que en 60 segundos, una opción puede saltar o caer rápidamente. Esto ha llevado a la segunda estrategia 60, que se puede usar con otras estrategias o por sí mismo - es hasta el comerciante. ¿Cómo funciona esta estrategia es: El activo muestra una probabilidad de subida o de bajada rápida. Se hacen consecutivos, pequeñas compras. Si el activo se reduce en un 20% en 5 minutos y usted compró 5 consecutivos "puts", que habría beneficiado enormemente. Obviamente, esto se puede hacer con una "llamada" también. Normalmente, el comerciante le mantendrá de compra en su dirección deseada hasta que el precio de ejercicio se vuelve poco atractivo. Esta es una estrategia más arriesgada, así que hacer compras pequeñas es ideal. Una ventaja importante de este está capitalizando pequeñas fluctuaciones que no se pueden ver o visualizarse en un gráfico cuando se trata de fechas de vencimiento más largos. Es una estrategia quirúrgica que se realiza mejor con los comerciantes intermedios y superiores que tienen algo de dinero para jugar. Estrategia de Inversión Una gran estrategia para el principiante. Esto es cuando una persona hace su propia investigación sobre un activo que parecen interesados en comprar. Por ejemplo, una persona puede estar interesado en un activo de oro, por lo que ver los precios de caída de oro. Cuando el precio ha llegado a ser tan baja, una persona va a determinar que un cambio es inminente; esencialmente, el precio debe volver a subir en algún momento. La lectura de los gráficos y la actividad de gráficos, muchos comerciantes harán una "llamada" o "puesto" en el activo mediante el análisis y la comparación de las gráficas del pasado. La parte más difícil de esta estrategia es saber cuándo hacer una compra. A menudo, los operadores deberán hacer una compra, una vez un activo muestra signos de un cambio, pero esto no es siempre una buena opción. El uso de indicadores, como el RSI (indicador de fuerza relativa) o el MACD (media móvil de convergencia divergencia), la predicción de la reversión de una opción es mucho más fácil. El objetivo es determinar la media de un activo durante un intervalo de tiempo y de trabajo fuera de la media para asegurar que el beneficio se hace. Si el oro nunca ha caído por debajo de $ 800 en el último año y se cierne en $ 801, que es seguro decir que un cambio es probable que ocurra con el aumento del precio. Opciones Guía de Estrategia de Trading: Glosario ¿Tiene alguna pregunta acerca de un comercio de opciones o término financiera? ¡Este es el lugar para ver! Buceo en. PRECIO HUELGA AJUSTADO Precio de ejercicio de una opción, creado como resultado de un evento especial, como división de acciones o dividendos en acciones. El precio de ejercicio ajustado puede diferir de los intervalos regulares prescritos por precios de ejercicio. Un proceso comercial dinámico por el cual un operador de piso con una posición propagación compra o vende opciones o acciones para mantener la neutralidad del delta de la posición. Ver DELTA TODO O NADA (AON) ORDEN Un tipo de orden que especifica que la orden sólo se puede activar si la orden completa se llenará. Un término que se utiliza más en los mercados de valores que los mercados de futuros. OPCIÓN ESTILO AMERICANO Una llamada o un contrato de opción de venta que puede ejercer en cualquier momento antes del vencimiento del contrato. Una técnica de negociación que consiste en la compra y venta simultánea de activos idénticos o equivalentes de los activos en dos mercados diferentes con la intención de sacar provecho de la discrepancia de precios. ASK, precio pedido Este es el precio que el comerciante lo que el precio está dispuesto a vender una opción o la seguridad. ASIGNACIÓN Notificación de la Bolsa de Intercambio de Información a un miembro compensador y el escritor de una opción que un dueño de la opción se ha ejercido la opción y que los términos del acuerdo debe ser cumplido. Las asignaciones se realizan de forma aleatoria por la Bolsa de Intercambio de Información. El escritor de una opción de compra está obligado a vender el activo subyacente al precio de ejercicio de la opción de compra; el escritor de una opción de venta tiene la obligación de comprar el activo subyacente al precio de ejercicio de la opción de venta. Cuando usted entra en un comercio prospectivo en un parámetro del comercio, el "A Precio" (At. Pr) se calcula y se muestra automáticamente. Es el precio al que el programa espera en realidad se puede ejecutar la operación, teniendo en cuenta "deslizamiento" y el actual Bid / Ask, si está disponible. AT-the-money (ATM) Una opción en-the-money es aquel cuya huelga de precio es igual a (o, en la práctica, muy cerca de) el precio actual del subyacente. Un promedio abajo La compra de más de una acción o una opción a un precio inferior al de compra original con el fin de reducir el costo promedio. Backspread Una extensión Delta neutro compuesto por opciones más largas que las opciones cortas en la misma población subyacente. Esta posición generalmente se beneficia de un gran movimiento en cualquier dirección en la acción subyacente. MES DE NUEVO Un contrato de meses atrás es cualquier contrato de derivados negociados en bolsa por un período futuro más allá del contrato mes frente. También llamado FAR MES. BEAR, BAJISTA Un oso es una persona con una visión pesimista en un mercado o en particular de activos, por ejemplo, cree que el precio caerá. Estos puntos de vista son a menudo descritos como bajista. OSO DE LLAMADAS PROPAGACIÓN Un diferencial de crédito vertical usando únicamente llamadas. Se trata de una operación de crédito neta establecida por la venta de una llamada y la compra de otra llamada a un precio de ejercicio más alto, en el mismo subyacente, en el mismo vencimiento. Es un comercio direccional donde la pérdida máxima = la diferencia entre los precios de ejercicio menos el crédito recibido, y el beneficio máximo = el crédito recibido. Requiere margen. OSO PUT PROPAGACIÓN Una extensión de débito vertical utilizando sólo pone. Una transacción de débito neto establecido por la venta de una opción de venta y la compra de otro puesto a un precio de ejercicio más alto, en el mismo subyacente, en el mismo vencimiento. Es un comercio direccional donde la pérdida máxima = la domiciliación de pago, y el beneficio máximo = la diferencia entre los precios de ejercicio menos el débito. No se requiere ningún margen. Una predicción de qué porcentaje se moverá una posición en relación con un índice. Si una posición tiene una beta de 1, entonces la posición tenderá a moverse en línea con el índice. Si la beta es 0,5 esto sugiere que un movimiento 1% en el índice hará que el precio de la posición para moverse en un 0,5%. Beta no se debe confundir con la volatilidad. Nota: Beta puede ser engañoso. Se basa en los resultados anteriores, que no es necesariamente una guía para el futuro. Bell Curve Ver DISTRIBUCIÓN NORMAL. Este es el precio que el comerciante lo que el precio está dispuesto a comprar una opción o la seguridad para. Spread La diferencia entre los precios de oferta y de una garantía. Cuanto más amplia (es decir, más grande) la difusión, menos líquido del mercado y mayor el deslizamiento. BINOMIAL modelo de precios Metodología empleada en algunos modelos de valoración de opciones, que supone que el precio del subyacente puede o aumento o disminución de una cantidad determinada en cada intervalo predeterminado hasta el vencimiento Para obtener más información, consulte el modelo de la COX-ROSS-Rubinstein. NEGRO-Scholes Pricing Model Una fórmula utilizada para calcular el valor teórico de la llamada de estilo europeo y poner las opciones de las siguientes entradas: precio de las acciones, precio de ejercicio, las tasas de interés, dividendos, tiempo de caducidad y volatiity. Fue inventado por Fischer Negro y Myron Scholes. PROPAGACIÓN BOX Una extensión opción de cuatro lados, que involucra una llamada larga y corta de venta en un precio de ejercicio, así como una llamada corta y larga puesto en otro precio de ejercicio. En otras palabras, se trata de una posición de valores a largo sintética en un precio de ejercicio y una posición corta culata sintética en otro precio de ejercicio. Punto de equilibrio Un precio de las acciones al vencimiento de la opción en la que una estrategia de opción da lugar ni una ganancia o una pérdida. Una persona que actúe como agente / intermediario para realizar las transacciones de valores en las bolsas de valores. Un "ejecutivo de cuenta" o un "broker" en una firma de corretaje se ocupa de los clientes. BULL, Bullish Un toro es alguien con una visión optimista en un mercado o en particular de activos, por ejemplo, cree que el precio subirá. Estos puntos de vista son a menudo descritos como alcista. PROPAGACIÓN DE LLAMADAS BULL Una extensión de débito vertical usando únicamente llamadas. Esta es una transacción de débito neto establecido por la compra de una llamada y la venta de otra llamada a un precio de ejercicio más alto, en el mismo subyacente, en el mismo vencimiento. Es un comercio direccional donde la pérdida máxima = la domiciliación de pago, y el beneficio máximo = la diferencia entre los precios de ejercicio, menos la de débito. No se requiere ningún margen. BULL PUT PROPAGACIÓN Un diferencial de crédito vertical utilizando sólo pone. Se trata de una operación de crédito neta establecida por la compra de una opción de venta y la venta de otra venta a un precio de ejercicio más alto, en el mismo subyacente, en el mismo vencimiento. Es un comercio direccional donde la pérdida máxima = la diferencia entre los precios de ejercicio, menos el crédito, y el beneficio máximo = el crédito recibido. Requiere margen. PROPAGACIÓN DE LA MARIPOSA Una estrategia que involucra cuatro contratos del mismo tipo en tres diferentes precios de ejercicio. Una larga (corta) mariposa implica la compra (venta) al precio de ejercicio más bajo, la venta (compra) el doble de la cantidad al precio de ejercicio en el centro, y la compra (venta) el precio más alto huelga. Todas las opciones están en el mismo subyacente, en la misma de caducidad. COMPRA WRITE Ver llamada cubierta. El Options Exchange Chicago Board. CBOE abrió sus puertas en abril de 1973, y es el cambio de opciones de la lista más antigua y más grande. La Commodity Futures Trading Commission. La CFTC es la agencia del gobierno federal que regula los mercados de futuros de comercio. PROPAGACIÓN CALENDARIO La compra y venta simultánea de opciones del mismo tipo, pero con diferentes fechas de vencimiento. Esto incluiría las estrategias: diferenciales horizontales de débito, los diferenciales de crédito horizontales, los diferenciales de débito diagonales, y los diferenciales de crédito diagonales. Este contrato de opción transmite el derecho a comprar una cantidad estándar de un activo específico a un precio fijo por unidad (precio de ejercicio) durante un período de tiempo limitado (hasta el vencimiento). Backspread RATIO DE LLAMADAS Una larga backspread utilizando sólo las llamadas. ORDEN CANCELADO Una orden de compra o venta que se cancela antes de que haya sido ejecutado. En la mayoría de los casos, una orden de límite se puede cancelar en cualquier momento, siempre y cuando no se ha ejecutado. (Una orden de mercado puede ser cancelada si el pedido se realiza después de las horas de mercado y se cancela entonces antes de la apertura del mercado al día siguiente). La solicitud de cancelación se puede hacer en cualquier momento antes de la ejecución. COSTO QUE LLEVA El gasto por intereses sobre el dinero prestado para financiar una acción u opción de posición. LIQUIDACIÓN EN EFECTIVO El proceso por el cual los términos de un contrato de opción se cumplen mediante el pago o recibo en rupias de la cantidad en que la opción es en-el-dinero en lugar de la entrega o recepción de la acción subyacente. ÁRBOL DE NAVIDAD PROPAGACIÓN Una estrategia que involucra seis opciones y cuatro precios de ejercicio que tiene tanto riesgo limitado y potencial de beneficio limitado. Por ejemplo, una llamada larga propagación de árboles de Navidad se establece mediante la compra de una llamada a la huelga más bajo, omitiendo la segunda huelga, vendiendo tres llamadas son la tercera huelga, y la compra de dos llamadas al cuarto huelga. CIERRE DE TRANSACCIONES Para vender una posición previamente adquirido o para volver a comprar una posición previamente adquirido, cancelando efectivamente el cargo. Un collar es un comercio que establece tanto un beneficio máximo (techo) y la pérdida mínima (el piso) al sostener el activo subyacente. La prima recibida por la venta del techo reduce que debido a la compra de suelo. Los precios de ejercicio se eligen a menudo en el nivel en el que las primas netas a cabo. Un ejemplo podría ser: ser dueño de 100 acciones de una acción, mientras que la venta al mismo tiempo una llamada, y la compra de una opción de venta. COLATERAL Esta es la cantidad legalmente requerida de efectivo o valores depositados en una casa de valores para asegurar que un inversor puede cumplir con todas las obligaciones potenciales. Se requiere colateral (o margen) de las inversiones con potencial de pérdida de participación abierta como escribir opciones desnudos. PROPAGACIÓN DE COMBINACIÓN Una técnica que implica una opción llamada larga y una corta de venta, o una llamada corta y una larga put. Estas estrategias no caen en categorías claramente definidas, y la combinación término se utiliza a menudo de manera muy informal. Esta táctica también se llama una estrategia de cerco. VEA LA CERCA. COMISIÓN Esta es la cantidad que haya pagado a un agente para tramitar la compra o la venta de acciones, opciones, o cualquier otra garantía. Una materia prima o producto primario utilizados en la fabricación o elaboración industrial o consumidos en su forma natural. Una estrategia similar a la mariposa que implica 4 contratos del mismo tipo en cuatro diferentes precios de ejercicio. Una larga (corta) cóndor implica la compra (venta) al precio de ejercicio más bajo, la venta (compra) 2 precios diferentes huelga centrales, y la compra (venta) el precio más alto huelga. Todos los contratos están en el mismo subyacente, en la misma de caducidad. CONTRATO TAMAÑO El número de unidades de un subyacente especificado en un contrato. En las opciones sobre acciones del tamaño del contrato estándar es de 100 acciones. En opciones de futuros del tamaño del contrato es un contrato de futuros. En las opciones de índice del tamaño del contrato es una cantidad de dinero igual a los tiempos de paridad del multiplicador. En el caso de las opciones sobre divisas varía. CONVERSIÓN Una estrategia de inversión en el que un puesto de largo y un corto llamado con el mismo precio de ejercicio y vencimiento se combinan con largo stock para bloquear en un menos beneficios casi arriesgar. El proceso de ejecución de estas operaciones de tres lados a veces se llama arbitraje de conversión. Ver conversión inversa. COSTO DE TRANSFERENCIA Este es el costo de los intereses de la celebración de un activo durante un periodo de tiempo. Es bien el costo de los fondos para financiar la compra (coste real), o la pérdida de ingresos porque los fondos se desvían de una inversión a otra (costo de oportunidad). Una estrategia de opción de cubierta es una inversión en la que todas las opciones cortas son completamente compensados con una posición en el subyacente o un largo opción en el mismo activo. El potencial de pérdida con una estrategia de este tipo es limitada. Llamada cubierta Tanto tiempo que el subyacente y corta una llamada. La venta de una llamada por los inversores que poseen el subyacente es una estrategia común y se utiliza para mejorar la rentabilidad de su inversión. Esta estrategia es la opción corta (cubierta) utilizando únicamente las llamadas. PUT CUBIERTO Una estrategia de opción en la que una opción de venta está escrito en contra de una cantidad suficiente de efectivo para pagar por la compra de acciones si se asigna la opción corta. COMBO CUBIERTO Una estrategia en la que usted es siempre el subyacente, una llamada corta y corta un put. A menudo utilizado por aquellos que deseen poseer el subyacente a un precio inferior al precio de hoy. STRADDLE CUBIERTO Una estrategia de opción en la que una llamada y se metió con el mismo precio de ejercicio y vencimiento se escriben en contra de 100 acciones de la acción subyacente. En realidad, esto no es una estrategia "cubierto" por misión en el corto put requeriría compra de acciones en el margen. ESTRANGULARSE CUBIERTO Una estrategia en la que una llamada y se metió con el mismo vencimiento - pero con diferentes precios de ejercicio - se escriben en contra de 100 acciones de la acción subyacente. En realidad, esto no es una estrategia "cubierto" por misión en el corto put requeriría compra de acciones en el margen. Este método también se conoce como una combinación cubierto. COX-ROSS-Rubinstein Un modelo de valuación de opciones binomial inventado por John Cox, Stephen Ross, y Mark Rubinstein. La cantidad que recibe por la colocación de un comercio. Una entrada neta de dinero en efectivo en su cuenta como el resultado de un comercio. PROPAGACIÓN DE CRÉDITO Una estrategia de difusión que aumenta el saldo de caja de la cantidad cuando se establezca. Una extensión toro con puts y una extensión oso con llamadas son ejemplos de los diferenciales de crédito. CICLO Ver CICLO DE VENCIMIENTO. Una orden para comprar o vender un valor, por lo general a un precio determinado, que es bueno para sólo la sesión de negociación en el que se da. Se cancela automáticamente en el cierre de la sesión si no se ejecuta. Una posición que se abre y cierra en el mismo día. La cantidad que usted paga por la colocación de un comercio. Una salida neta de efectivo de su cuenta como el resultado de un comercio. PROPAGACIÓN DE DÉBITO Una estrategia de difusión que disminuye el saldo de caja de la cantidad cuando se establezca. Una extensión toro con llamadas y una extensión oso con puts son ejemplos de los diferenciales de débito. Mide la tasa de cambio en el valor teórico de una opción para un cambio de una unidad en el subyacente. Las llamadas tienen deltas positivos y puts tienen deltas negativos. Delta para opciones no basados en futuros es la cantidad Rupia de ganancia / pérdida que debe experimentar si el subyacente sube un punto. Para opciones de futuros basados, Delta representa un número equivalente de los contratos de futuros veces 100. DELTA NEUTRAL Una estrategia en la que los valores ajustados-Delta de las opciones (además de cualquier posición en el subyacente) a compensar entre sí. Para ayudar a una posición existente convertido Delta neutro al precio actual del subyacente. PROPAGACIÓN DE CRÉDITO DIAGONAL Un tipo de propagación calendario. Se trata de una transacción de débito donde las opciones se compran en un vencimiento más cercano y las opciones del mismo tipo se venden en una espiración más lejos, en el mismo subyacente. Es diagonal porque las opciones tienen diferentes precios de ejercicio. PROPAGACIÓN DE DÉBITO DIAGONAL Tipo de la extensión del calendario. Se trata de una operación de crédito donde las opciones se venden en una espiración más cerca y las opciones del mismo tipo se compran en una espiración más lejos, en el mismo subyacente. Es diagonal porque las opciones tienen diferentes precios de ejercicio. COMERCIO DIRECCIONAL Un comercio diseñado para tomar ventaja de un movimiento esperado en el precio. Un adjetivo usado para describir una opción que está operando por debajo de su valor intrínseco. Cobertura dinámica Una estrategia de negociación a corto plazo generalmente utilizando los contratos de futuros para replicar algunas de las características de los contratos de opciones. La estrategia tiene en cuenta el delta de la opción replicado ya menudo requiere el ajuste. EJERCICIO TEMPRANA Una característica de opciones de estilo americano que permite al propietario de ejercer una opción en cualquier momento antes de su fecha de caducidad. (1) El margen entre la oferta y pedir precio. Esto se llama el borde del comerciante. (2) La diferencia entre el precio de mercado de una opción y su valor teórico utilizando un modelo de valuación de opciones. Esto se llama el borde teórico. OPCIÓN EQUIDAD Una opción sobre acciones de una acción ordinaria individual. También conocido como una opción sobre acciones. OPCIÓN DE ESTILO EUROPEO Una opción que sólo puede ejercerse en la fecha de vencimiento del contrato. Ex-dividendo FECHA El día antes de que un inversor debe haber comprado las acciones con el fin de recibir el dividendo. En la fecha ex-dividendo, el precio de cierre del día anterior se reducirá en el importe del dividendo, porque los compradores de las acciones a la fecha ex-dividendo no recibirán el pago de dividendos. Exchange Traded El término genérico utilizado para describir futuros, opciones y otros instrumentos derivados que se negocian en un mercado organizado. El acto por el cual el titular de una opción retoma sus derechos para comprar o vender el activo subyacente al precio de ejercicio. La demanda del dueño de una opción de compra que el número de unidades del Subyacente especificado en el contrato entregado a él en el precio especificado. La demanda por el titular de un contrato de opción de venta que el número de unidades del activo subyacente especificado comprar de él al precio especificado. PRECIO DE EJERCICIO El precio al que el titular de un contrato de opción de compra puede comprar un activo subyacente. El precio al que el titular de un contrato de opción de venta puede vender un activo subyacente. Ver precio de ejercicio. OPCIONES EXÓTICAS Varias opciones de over-the-counter cuyos términos son muy específicos, ya veces único. Los ejemplos incluyen las opciones de Bermudas (en algún lugar entre el tipo americana y europea, esta opción sólo puede ejercerse en determinadas fechas) y mirar-back opciones (cuyo precio de ejercicio se ha fijado en la fecha de vencimiento de la opción y varía en función del nivel alcanzado por el valor subyacente) . VENCIMIENTO, fecha de vencimiento, mes de vencimiento Esta es la fecha en la que un contrato de opción debe ser ejercida o se convertirá en nulo y el titular de la opción deja de tener derecho alguno en virtud del contrato. Todos los contratos de valores y el índice de opciones expiran el sábado siguiente al tercer viernes del mes especificado. CICLO DE VENCIMIENTO Tradicionalmente, había tres ciclos de las fechas de caducidad se utilizan en las opciones de comercio: Enero CICLO (1): enero / abril / julio / octubre Febrero CICLO (2): febrero / mayo / agosto / noviembre MARZO DE CICLO (3): Marzo / junio / septiembre / diciembre Hoy en día, las opciones sobre acciones expiran en un ciclo híbrido que implica un total de cuatro series de opción: los dos meses naturales más cercano plazo y los próximos dos meses a partir del ciclo tradicional a la que se le ha asignado. VALOR RAZONABLE Ver precio teórico, valor teórico. FAR MES, FAR PLAZO Ver VOLVER MES. Una estrategia que implica una llamada larga y una corta de venta, o una llamada corta y larga put a diferentes precios de ejercicio con la misma fecha de caducidad. Cuando se establece esta estrategia en conjunto con la acción subyacente, la táctica de tres lados se llama una conversión de riesgo (largo stock) o una inversión de riesgo (corto de valores). Esta estrategia también se llama una combinación. Ver la conversión y la conversión inversa. Cuando una orden ha sido completamente ejecutada, que se describe como llena. FILL o matar (FOK) ORDEN Esto significa hacerlo ahora si la opción (o acciones) está disponible en la multitud o del especialista, si no matan a la orden por completo. Similar a un todo o nada (AON) orden, excepto que está "muerto" de inmediato si no puede ser completamente ejecutada tan pronto como se anunció. A diferencia de una orden AON, el orden FOK no se puede utilizar como parte de una orden de GTC. OPCIONES cambio flexibles (FLEX) Renta variable personalizada y sobre índices bursátiles opciones. El usuario puede especificar, dentro de ciertos límites, los términos de las opciones, como el precio exrcise, fecha de vencimiento, tipo de ejercicio, y el cálculo de la liquidación. Sólo puede ser objeto de comercio en un mínimo, lo que hace FLEX un producto institucional. DELANTERO MES El primer mes de los enumerados por un intercambio - esto es por lo general el contrato más activo, pero la liquidez se moverá de esto al segundo contrato de mes como el mes frente se acerca a la expiración. También conocido como el MES CERCA. CORRIENDO DELANTE Una transacción de valores ilegal basada en el conocimiento no pública antes de una transacción futura que pueda afectar al precio de una acción. ACCIÓN DE SEGUIMIENTO Término utilizado para describir las operaciones que un inversor realiza con posterioridad a la aplicación de una estrategia. A través de estos ajustes, el inversor transforma una estrategia en una diferente en respuesta a los cambios de precios en el subyacente. ANÁLISIS FUNDAMENTAL Un método de determinación de precios de las acciones basadas en el estudio de los ingresos, ventas, dividendos, y la información contable. Fungibilidad La intercambiabilidad resultante de la normalización. Opciones cotizadas en mercados nacionales son fungibles, mientras que más de-the-counter opciones generalmente no lo son. FUTURO, FUTUROS CONTRATO Un acuerdo normalizado, que cotiza en bolsa especificar una cantidad y el precio de un determinado tipo de mercancía (soja, oro, petróleo, etc.) para ser comprado o vendido en una fecha predeterminada en el futuro. En la fecha del contrato, la entrega y la posesión física realizarse a menos que el contrato se ha cerrado a cabo. Futuros también están disponibles en diversos productos financieros y los índices actuales. Gamma expresa la rapidez con Delta cambia con un aumento de un punto en el precio del subyacente. Gamma es positivo para todas las opciones. Si una opción tiene un delta de 45 y una gamma de 10, entonces espera delta de la opción será de 55 si el subyacente sube un punto. Si tenemos en cuenta Delta sea la velocidad de una opción y Gamma es la aceleración. BUENO HASTA CANCELADO (GTC) ORDEN Un buen Hasta pedido cancelado es el que es efectivo hasta que se llena, ya sea por el corredor o cancelada por el inversor. Este pedido se cancelará automáticamente al vencimiento de la opción. Las letras griegas utilizan para describir diversas medidas de la sensibilidad del valor de una opción con respecto a diferentes factores. Incluyen Delta, Gamma, Theta, Rho, y Vega. La compra (o venta) de ambos una llamada en-el-dinero y en-el-dinero ponen. Una extensión cuadro se puede ver como la combinación de un estrangulamiento en-el-dinero y un estrangular fuera de-the-money. Para diferenciar entre estas dos estrangula, las agallas plazo se refieren al estrangular in-the-money. Ver cuadro de difusión y estrangular. Similar al margen requerido de los clientes públicos este término se refiere a la equidad necesaria de los operadores de piso en las bolsas de opciones de participación. En general, una de las ventajas de ser un operador de piso es que el corte de pelo es inferior a los requisitos de margen para clientes públicos. Una posición establecida con la intención específica de proteger una posición existente. Ejemplo: un propietario de las acciones ordinarias compra una opción de venta para protegerse contra una posible caída de precios de acciones. VOLATILIDAD HISTÓRICA Una medida de las fluctuaciones reales del subyacente durante un período de tiempo específico de precios. Usamos el término volatilidad estadística, reservando la palabra histórica para referirse a nuestros datos históricos pasados tanto volatilidad implícita (IV) y la volatilidad de Estadística (SV). PROPAGACIÓN DE CRÉDITO HORIZONTAL Un tipo de propagación calendario. Se trata de una operación de crédito cuando usted compra una opción en un mes de vencimiento más cercano y vender una opción del mismo tipo en un mes de vencimiento más lejano, con el mismo precio de ejercicio, y en el mismo activo subyacente. PROPAGACIÓN DE DÉBITO HORIZONTAL Un tipo de propagación calendario. Se trata de una transacción de débito cuando usted vende una opción en un mes de vencimiento más cercano y comprar una opción del mismo tipo en un mes de vencimiento más lejano, con el mismo precio de ejercicio, y en el mismo activo subyacente. - O-CANCELACIÓN INMEDIATA (COI) ORDEN Una orden opción que da el piso de remates una oportunidad en la ejecución parcial o total de una compra con el saldo restante cancelado inmediatamente. Un mercado sin liquidez es uno que no puede ser fácilmente objeto de comercio sin incluso relativamente pequeñas órdenes tendientes a tener un impacto desproporcionado sobre los precios. Esto generalmente se debe a un bajo volumen de transacciones y / o un pequeño número de participantes. La volatilidad implícita (IV) Esta es la volatilidad que el subyacente se necesita tener para el modelo de fijación de precios para producir el mismo precio de la opción teórica como el precio de la opción real. El término volatilidad implícita viene del hecho de que las opciones implican la volatilidad de su subyacente, simplemente por su precio. Un modelo de la computadora se inicia con el precio real de mercado de una opción, y mide IV trabajando el modelo de opción del valor razonable hacia atrás, despejando volatilidad (normalmente una entrada) como si fuera lo desconocido. En la actualidad, el modelo del valor razonable no se puede trabajar hacia atrás. Al trabajar hacia adelante varias veces a través de una serie de conjeturas inteligentes hasta que la volatilidad se encuentra que hace que el valor razonable igual al precio real de mercado de la opción. La compilación de las acciones y sus precios en un solo número. Por ejemplo. El SENSEX EEB / S & P CNX Nifty NSE. ÍNDICE DE OPCIÓN Una opción que tiene un índice como la subyacente. Estos suelen ser liquidada en efectivo. EN-the-money (ITM) PROPAGACIÓN RATIO Estrategias